Wie die «Financial Times» berichtet, hat die Credit Suisse Teile eines 2-Milliarden-Kreditportfolios verbrieft, die mit Yachten und Privatjets ihrer wohlhabendsten Kunden unterlegt sind. Die «FT» spricht von einem ungewöhnlichen Einsatz von derivativen Kreditinstrumenten, um Risiken im Zusammenhang mit der Kreditvergabe an ultrareiche Oligarchen und Unternehmer auszulagern.
Die Grossbank soll Ende 2021 80 Millionen Dollar dieses Kreditbuchs an Hedge-Fonds verkauft haben. Gemäss einer Investorenpräsentation bestand für die Bank das Hauptziel der Kreditvergabe darin, «ein positives Markenerlebnis» bei ihrer Ultra-high-net-worth-Kundschaft zu kreieren, in dem die Bank ihnen «Geschäftsjets und Luxusspielzeuge wie Yachten finanziert».
Aufgrund der Art der zugrundeliegenden Sicherheiten musste die Credit Suisse einen Zinssatz von mehr als 11 Prozent bieten, um eine Handvoll Hedge-Fonds für die 80-Millionen-Dollar-Transaktion zu gewinnen. Dies zeige, schreibt die «FT», welchen Preis die Bank zu zahlen bereit war, um ihre Kapitalposition zu verbessern, ohne dafür die Kapitalmärkte anzuzapfen.
Die Präsentation liefere zudem einen seltenen Einblick ins Innere der Privatebanking-Abteilung der Schweizer Grossbank. Auf einer Präsentationsfolie sei nachzulesen, dass die Bank in den Jahren 2017 und 2018 total 12 Ausfälle von Jacht- und Privatjet-Krediten hinzunehmen hatte. Vier davon sollen in Zusammenhang mit Sanktionen stehen, welche die US-Regierung gegen russische Oligarchen verhängt habe. Die «FT» nennt in diesem Zusammenhang Oleg Deripaska sowie Arkady und Boris Rotenberg.
Die Präsentation soll auch Informationen zur Belehnungspraxis der Wertpapierportfolios ihrer reichsten Kunden enthalten. Credit Suisse war offenbar bereit, einen Leverage von 80 Prozent auf Wertschriftenportfolios zu geben, was «ausserhalb des Standards» sei. Das bedeutet, dass die Bank einer Kundin, die 10 Millionen Dollar in einen Hedge-Fonds investierte, zusätzlich einen Kredit von 8 Millionen gab.
