Die beiden Co-Chefs von Global Wealth Management (GWM), Rob Karofsky und Iqbal Khan, bauen das Kerngeschäft der UBS mit den Reichen und Superreichen um. Die wohl wichtigste Neuerung: Ab 1. Juli werden alle Produkt- und Serviceeinheiten in der Einheit Global Wealth Management Solutions zusammengefasst.
Leiter der neu geschaffenen Einheit GWM Solutions wird der ehemalige CS-Banker Yves-Alain Sommerhalder. Sommerhalder war über 20 Jahre für die Credit Suisse tätig und verliess die Grossbank Ende Oktober 2022. Als gelernter Trader trat er 2002 als Analyst im Bereich Aktienderivate in London in die Credit Suisse ein. Später wechselte er nach Zürich und baute die Abteilung Credit Suisse Solution Partners mit auf.
Diese diente als Schnittstelle zwischen Investment Bank und Wealth Management und sollte sicherstellen, dass vermögende Kunden die passenden Angebote der CS Investment Bank erhielten. Zuletzt war er Global Head Financing and Products und Chairman Global Trading Solutions.
Die treibenden Kräfte hinter dem Kreditboom
Er gilt als enger Vertrauter von Iqbal Khan, der bis 2019 das Wealth Management und das Asset Management der CS leitete. Die beiden waren die treibenden Kräfte hinter dem Kreditboom der CS in Asien, wo Sommerhalder lange stationiert war. Der Aufbau der Positionen erreichte 2019 seinen Höhepunkt, als die Credit Suisse in der Region Asien-Pazifik (APAC) mehr als 45 Milliarden Franken ausstehend hatte.
Zu diesem Zeitpunkt war ein Viertel des Kreditportfolios im Wealth Management der CS strukturiert. Die Hälfte davon waren risikoärmere Lombardkredite. Der Rest waren vor allem Hypotheken. Schon damals war das Kreditgeschäft mit reichen Asiaten CS-intern umstritten. So wurde zum Teil sogenanntes Single Stock Lending betrieben. Das heisst, ein Unternehmer konnte die Aktien seiner Firma beleihen, um damit an der Börse zu spekulieren. Das trieb den Neugeldzufluss und die Renditen in die Höhe. Doch als die Märkte drehten, kollabierten die Erträge.
Finanzierungen von Privatjets und Yachten
Im Gegensatz zu Lombardkrediten sind die Risiken höher, da die hinterlegten Aktien meist illiquide und damit schwer bewertbar sind. Auch bei der Finanzierung von Flugzeugen und Schiffen stiess die von Singapur aus operierende Einheit an Grenzen, die intern umstritten waren.
Sommerhalder, der 2023 zur UBS wechselte, war als Mitglied der Geschäftsleitung GWM für das Wealth Management der CS verantwortlich. Zu seinen Aufgaben gehörte unter anderem, das umstrittene Kreditbuch der CS in Asien abzubauen, das er selbst aufbaute. Es war ein Job mit Verfallsdatum, denn es war klar, dass die UBS das Wealth Management der CS nicht mehr lange separat führen würde. Mit der Ernennung zum Head GWM Solutions hat er sich nun eine wichtige Position im Kerngeschäft der UBS gesichert.
Interne Streichliste: UBS geht gegen 3500 «unrentable» Kunden vor
Die Finma macht sich mit UBS-Blankoscheck zur Lachnummer
Ex-CS-Manager müssen umstrittene Asienkredite zurückfahren, die sie selbst aufgebaut hatten
Sergio Ermotti soll Iqbal Khans Plan durchkreuzt haben, einen Vertrauten auf eine Spitzenposition zu hieven
Das Riesenreich von Iqbal Khan - die Geschäftsleitung des Global Wealth Management schwillt auf 23 Personen an
